。曹云金自幼体弱多病，其父虑其未能长大，遂拜何桂山、张紫仙为师。王福寿授以昆腔《探庄》、《雅观楼》，并教授《别母乱箭》、《对刀步战》及皮簧《战潼台》、《镇澶州》等剧目。在清光绪二十九年考入琉璃厂五城官学堂后，他供职于陆军部，并兼任禁烟局专员，以鉴定金石书画彝鼎瓷器闻名。三十七年加入春阳友会票房，与松介眉合演《别母乱箭》，又与乃师合演《对刀步战》。
之后他进入溥侗主持的言乐会，与赵子衡、赵子敬、钟秋岩、袁寒云等合作演出。他还向程继先、曹心泉学习艺术。在言乐会多次彩演时，他曾演《探庄射灯》和《惨睹》（饰程济），并与红豆馆主合演皮簧之《镇澶州》等剧目。1929年红豆馆重组言乐会时，他再次在北京和天津多次合演。
十一年在第一舞台赈灾义演中，曹云金彩 演了 《雅观楼》，得识侯峻山，并学习了侯氏的戏曲作品，如《八大锤一剧授之。在1931年迁居地安门外什刹海南岸建别墅后，他应焦菊隐之聘执教于中华戏曲专科学校，历练数载，以四剧授课如白蛇青蛇许仙法海各角色均获赞誉。
抗战期间北平沦陷后，曹云金未再出仕，只为北京国剧学会昆曲研究会聘顾问；应尚小云请教教授荣春社的学生。此间收小生江世玉为入室弟子，在京剧界有众多师事者和业余曲友模仿其风格。而在1954年的晚年病逝于北京，享壽71岁，其遗作仍被人们所传颂。
